全球AI芯片市场的竞争格局正在悄然生变。就在英伟达继续主导AI算力市场的背景下，AMD在亚太地区迎来了一次关键突破。
据多家媒体报道，韩国人工智能初创公司Upstage正与AMD洽谈采购1万颗最新的MI355 AI加速器芯片。这一潜在订单不仅标志着AMD在亚太AI算力版图的扩张，也折射出韩国科技企业寻求打破对英伟达单一供应商依赖的战略转向。
01 订单详情：万颗芯片背后的战略考量
Upstage首席执行官Sung Kim上周在首尔与AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）会面，双方就采购AMD MI355加速芯片事宜展开磋商，目标采购规模达1万颗。
Sung Kim在接受采访时明确表示：“我们在韩国有很多英伟达芯片，但我们希望实现芯片多元化，包括AMD的芯片。”这一表态直接点出了韩国AI产业当前的困境——高度依赖单一供应商带来的供应链风险。
值得注意的是，此次芯片采购并非双方首次合作。2025年，AMD就参与了Upstage约620亿韩元（约合4130万美元）的B轮过渡性投资，双方早已建立战略合作伙伴关系。
02 “AI鱿鱼游戏”：国家级竞赛驱动算力需求
Upstage的大规模算力采购计划，与韩国政府推动的国家级AI战略密切相关。
该公司是韩国政府支持的“AI基础模型评选赛事”的四支参赛团队之一。这场竞赛被外界戏称为“AI鱿鱼游戏”，借用了热门Netflix生存剧集的意象，折射出韩国跻身全球顶级AI强国的雄心。
根据赛制，参赛团队的AI基础模型每六个月接受一次由韩国科学技术信息通信部监督的评审委员会评估与淘汰。韩国计划于明年初选出两支决赛团队，胜出者将获得更多英伟达GPU资源作为奖励。
正是在这一竞争压力下，Upstage加速推进算力储备。Sung Kim表示，公司目前正为今年夏季的新一轮评审备战，计划推出参数规模约2000亿的大型语言模型。
03 多元化战略：为何Upstage选择AMD？
Upstage转向AMD的背后，折射出全球AI行业正在发生的变化。
成本压力是重要考量。Sung Kim透露，公司的核心竞争力在于“规模与效率结合”，能以相对低成本构建高性能模型。这一策略直指当前全球AI行业的成本痛点——面对中国AI企业的低价模型竞争，韩国及海外AI开发商正被迫在性能与成本间寻求平衡。
供应链安全同样关键。过度依赖单一芯片供应商带来的风险，在过去几年的全球供应链动荡中已被充分验证。引入AMD作为第二供应商，有助于Upstage降低供应链风险，增强算力部署的灵活性。
主权AI的出海布局也是重要因素。除了应对国内竞赛，Upstage已开启国际化布局，将越南、阿联酋等国家列为目标市场，计划输出可在本土部署的主权AI系统。这些国家对AI算力基础设施的需求，为AMD芯片提供了更广阔的应用场景。
04 MI355与Helios：AMD的AI算力王牌
Upstage瞄准采购的MI355，是AMD最新的AI加速器产品。
MI355属于AMD Instinct系列AI加速器，是AMD对抗英伟达Blackwell架构的核心产品。根据AMD的产品路线图，MI355在性能指标上对标英伟达的旗舰AI芯片，旨在为AI训练和推理提供强大的算力支撑。
更值得关注的是AMD正在推进的Helios机架级AI平台。该平台对标英伟达NVL72机架级方案，将竞争从单颗GPU拉升到72卡机架、网络互连、CPU+GPU+NIC一体化的平台层面。AMD已联合天弘科技（Celestica）加速推进Helios的量产落地，并与慧与科技（HPE）、博通等科技领军者合作，共同对抗英伟达主导的垂直一体化AI算力解决方案。
目前，Meta已与AMD签下多代且多年的深度合作协议，计划部署最高6吉瓦的AMD Instinct GPU算力集群，首个吉瓦级部署预计2026年下半年开始。OpenAI也已参与AMD MI450的设计优化。这些顶级客户的背书，为AMD在AI算力市场的拓展提供了有力支撑。
05 供应链协同：苏姿丰的韩国“组合拳”
苏姿丰此次韩国之行，并非只为Upstage订单而来。
据媒体报道，苏姿丰在首尔期间与三星电子会长李在镕会面，随后三星宣布成为AMD下一代AI加速器Instinct MI455X的HBM4内存首选供应商。这意味着，AMD下一代旗舰AI芯片的关键零部件——高带宽内存（HBM），将由三星独家供应。
此外，苏姿丰还与三星移动业务联席CEO卢泰文探讨了PC、平板等AI生态系统合作。这一系列动作表明，AMD正通过供应链、客户合作双线布局，全力拓展亚太AI市场份额。
对三星而言，成为AMD HBM4首选供应商也是一次重要胜利。在HBM市场，SK海力士长期占据主导地位，三星通过此次合作有望在下一代HBM市场中分得更大份额。
06 市场影响：AMD的“山丘之王”之路
Upstage的万颗芯片订单，对AMD而言意义重大。
若交易落地，将为AMD在亚太AI算力市场打开新的突破口，同时也为英伟达主导的AI基础设施格局带来竞争变量。这不仅是单一订单的商业价值，更代表着一个趋势：越来越多客户不愿把全部AI基础设施押注在单一供应商上，AMD正好承接这种“第二核心替代来源”的需求。
从市场表现看，华尔街对AMD的AI业务前景普遍看好。花旗分析师将AMD视为“山丘之王”，给出了260美元的12个月内目标股价。TIPRANKS汇编的分析师平均目标价高达285美元，意味着未来12个月潜在上行空间约42%。
AMDCEO苏姿丰在2025年分析师日上给出了激进的目标：未来五年数据中心芯片年营收规模达到1000亿美元，数据中心AI算力相关营收年复合增速超过80%。她还预计，到2030年AI数据中心的总市场规模将突破1万亿美元。
07 结语：打破单一依赖的开端
Upstage拟采购1万颗AMD芯片的消息，从单个订单看或许不算惊天动地，但其象征意义不容忽视。
它标志着全球AI算力市场正在从“英伟达独大”向“多元化竞争”演进。对于韩国这样志在成为AI强国的国家而言，算力供应链的多元化既是战略选择，也是必由之路。
正如Sung Kim所言：“我们在韩国有很多英伟达芯片，但我们希望实现芯片多元化。”这句看似平常的表态，折射出全球AI产业正在发生的一场静悄悄的结构性变化。
对于AMD而言，能否抓住这一窗口期，在AI算力市场真正站稳脚跟，不仅取决于芯片的性能指标，更取决于其能否构建起与英伟达匹敌的软件生态和系统级解决方案。而Upstage的订单，只是这场漫长征程中的一个开始。
