博通公司首席执行官陈福阳在最新财报电话会议上投下两枚重磅炸弹：获得新客户超过100亿美元的AI芯片订单，以及自己将留任至2030年。
全球半导体巨头博通公司正在巩固其在定制化AI芯片市场的核心地位。凭借一位新晋大客户超过百亿美元的新订单，公司大幅上调了其关键的远期增长预测，预示其本已火热的AI业务将进一步加速。
据追风交易台消息，当地时间9月4日，在最新的财报电话会议上，公司总裁兼首席执行官Hock Tan宣布，公司已将一家潜在客户转变为正式的第四家定制AI加速器（XPU）客户，并获得了价值超过100亿美元的生产订单。
01 第四家客户揭晓：OpenAI的自研芯片计划
博通首席执行官Hock Tan在电话会议上确认获得第四家定制化AI芯片（XPU）大客户，一笔超过100亿美元的订单，将于2026财年下半年开始交付。
尽管博通并未公开其定制芯片客户的名称，但知情人士向媒体证实，这个神秘的新客户正是ChatGPT的开发商OpenAI。对于此事，博通和OpenAI均拒绝置评。
OpenAI计划将这款自研芯片用于内部，而非向外部客户提供。这一战略与谷歌、亚马逊和Meta等科技巨头的做法如出一辙，这些公司都已设计了自家的专用芯片来运行AI工作负载。
02 财务表现创纪录：AI业务成增长引擎
博通公布了创纪录的第三财季业绩。总收入达到160亿美元，同比增长22%，营收增长是由超预期的AI半导体实力以及VMware的持续增长所驱动的。
第三财季AI半导体业务收入为52亿美元，同比增长63%，并将强劲增长轨迹延续至连续第十个季度。公司预计第四财季AI半导体收入将达62亿美元，同比增长66%。
博通的软件业务整合持续取得进展。第三财季，基础设施软件部门实现收入68亿美元，同比增长17%。
03 积压订单创新高：2026年增长前景改善
新客户的百亿订单推动博通积压订单总额达到创纪录的1100亿美元。这些进展，叠加来自三家现有超大规模客户的持续强劲需求，促使博通宣布其2026财年的AI收入增长率将“显著改善”。
Hock Tan表示：“我们已经获得了超过100亿美元的基于我们XPU的AI机架订单。这一新增的‘直接且可观的需求’与现有三家客户不断增长的订单相结合，确实改变了我们对2026财年前景的看法。”
博通已将2026财年AI收入前景较上季度预测大幅改善，预期2026年的增速将比2025年的增长率更高。
04 CEO留任至2030年：领导层稳定性保障
在讨论强劲业务前景的同时，Hock Tan宣布了一个对市场信心至关重要的消息：他已与董事会达成协议，将继续担任CEO至少到2030年。
“对于博通来说，这是激动人心的时刻，我非常热衷于继续为我们的股东创造价值，”Hock Tan说。
在公司全力把握AI带来的历史性机遇之际，这一声明消除了外界对领导层可能变动的不确定性，为公司的长期战略执行提供了关键的稳定性。
05 非AI业务复苏缓慢：呈现U型走势
与AI业务的蓬勃发展形成鲜明对比的是，博通的非AI半导体业务依然步履蹒跚。第三财季，该部分业务收入为40亿美元，与上一季度持平，显示出需求复苏乏力。
Hock Tan将这一复苏形容为“U型”，而非市场期待的“V型”反弹。他指出，尽管第四财季指引中，非AI半导体业务预计将实现低双位数的环比增长，但这主要由无线和服务器存储业务的季节性因素驱动。
“我预计非AI业务将出现更偏向U型的复苏，或许到2026年中后期，我们才会开始看到一些有意义的复苏，”Hock Tan坦言。
06 以太网主导AI网络：新产品应对规模化挑战
随着AI集群规模突破十万节点，网络正成为瓶颈。Hock Tan强调，博通凭借其在以太网领域数十年的积累，正处于解决这一挑战的有利位置。
公司近期推出了Tomahawk 6和Jericho 4等新一代交换机和路由器产品，旨在通过减少网络层级、降低延迟，来支持跨数据中心的“scale-across”超大规模集群。
Hock Tan对开放的以太网标准表达了极大的信心，认为其是应对AI网络挑战的必然选择。“以太网是必经之路，”他表示，“没有必要去创造一些你现在必须让人们接受的新协议。”
07 VMware整合见效：云平台解决方案升级
自收购VMware以来，博通的软件业务整合持续取得进展。一个重要的里程碑是VMware Cloud Foundation（VCF）9.0版本的发布，这是一个完全集成的云平台，旨在为企业提供公有云的真正替代方案。
Hock Tan表示，目前的工作重点是推动已购买VCF授权的前10000家大客户成功部署和运营该平台，并在此基础上销售安全、灾难恢复等高级服务。
08 市场反应：股价盘后上涨，分析师看好前景
受此消息及超预期业绩提振，博通股价在盘后交易中上涨4.5%。截至周四收盘，博通股价今年累计上涨了32%，在过去12个月里几乎翻了一番，公司市值已经超过了1.4万亿美元。
汇丰银行分析师在博通财报发布前写道，他们预计到2026年，博通定制芯片业务的增长率将远高于英伟达的GPU业务。
尽管英伟达目前仍在AI硬件领域占据主导地位，但其增长速度已经放缓。
博通的百亿美元订单不仅提振了自身股价，更揭示了AI芯片市场的新趋势：科技巨头们正通过自研芯片降低对英伟达的依赖，争夺算力自主权。
博通凭借其在定制芯片领域的深厚积累，成为这一趋势的主要受益者。其CEO Hock Tan的留任至2030年，为公司在这场AI军备竞赛中提供了稳定的领导力。
随着2026年新芯片开始交付，AI芯片市场的竞争格局将迎来更大变局。
